深铁集团入股万科 华润371.7亿元转手退出!

asklicai   2018-06-13 22:04:08

[摘要]



持续一年半之久的万科股权事件或将落下帷幕,周四晚间万科公告称,华润集团将出让在万科集团所持股份,其股权的接盘方为深圳地铁集团。


1月12日晚间,万科集团(000002.SZ,02202.HK)发布公告,公司股东华润股份及其全资子公司中润国内贸易有限公司于2017年1月12日与地铁集团签署了《关于万科企业股份有限公司之股份转让协议》,华润股份和中润贸易拟以协议转让的方式将其合计持有的公司 1,689,599,817 股A股股份转让给深圳地铁集团,约占公司总股本的15.31%。


公告显示,此次华润转让股份的价格为371.7亿元,对应每股交易价格为22元/股。


公司A股股票将于2017年1月13日开市时复牌。


深圳地铁集团“二进宫”如愿以偿 


值得一提的是,华润集团在2000年接替万科原第一大股东深圳特区发展公司成为万科集团第一大股东,持股15.08%,均价大概2元(前复权),这一比例此后十余年未变,万科停牌前收盘价为20.4元,华润16年持股浮盈达10倍!大概赚了309亿元。如今371.7亿元转手。


华润集团在2000年接替万科原第一大股东深圳特区发展公司成为万科集团第一大股东,持股15.08%,这一比例此后十余年未变。2015年底,宝万之争爆发,宝能通过前海人寿及其他资管计划,前后五次举牌万科,共持有万科25.4%的股份,超越了华润。


华润和万科管理层最主要的冲突事件是涉及深圳地铁的重大资产重组。在去年6月份,万科公告称拟以发行股份的方式购买深圳地铁集团持有前海国际100%股权,初步交易代价456.13亿元人民币,股份发行价格为每股15.88元人民币。




按照这份重组预案,深铁将在万科集团获得第一大股东位置。华润是央企,而深圳地铁是属于深圳市的地方国资。多方声音显示,深圳市政府深度介入了万科股权纷争事件。


但是,在2016年12月18日,万科公告称由于未在 6 个月内发布召开股东大会的通知,“各方尚未就本次交易的具体方案达成一致意见”,增发股份引入深铁重组预案终止。


华润退出 万科管理层或笑到最后


在目前的万科股权结构中,“宝能系“持有25.4%,华润集团持股15.29%,中国恒大持股14.07%,万科管理层通过金鹏计划持股4.14%,万科企业股中心通过德赢资管计划持有3.66%,万科工会持股0.61%。


也就是说,华润集团将全部股权转让予深铁集团,“宝能系”仍可保持第一大股东位置。


但在总股份中,万科管理层若获得深铁以及刘元生等持股较高散户的支持,则可能已超过“宝能系”持股比例。


回过头来看,目前证监会、保监会不断向险资施压,前海人寿已被叫停开展万能险新业务,并在一定时间内禁止申报新的产品,互联网渠道保险业务同样被暂停。也就是说宝能遭遇强监管,已无心出战;而“买买买”的恒大此前已经表态,无意万科控股权并将回归A股,问理财指出,深圳国资旗下的A股上市平台深深房已经确定将“迎回”恒大地产,恒大地产日前已完成300亿元战略投资的引入工作。


如今华润将股权转让,深圳地铁入主,万科股权事件也许已经接近尾声。

业内人士指出,开始华润是很强势的,现在退步了,说明他还是尊重深圳地方政府的意见。是国资委和管理层达成协议,这对万科是利好,估计宝能也会慢慢退出,恒大险资的部分也会退出。


中期来看 万科股票价格不乐观


另外,业内人士指出,中期来看,万科股票价格不乐观。


1,万科A重组的热点已经消化,有些游资可能会跟随撤出;


2,股票已经集中在几个大佬手中,后期更多的是大宗交易,很可能会就市场价打折交易;


3,深圳地铁可能会将土地资产注入万科,进一步稀释万科股票价值。


但从长期来看,深圳地铁入股万科有助于万科在深圳核心地段拿到优质土地,并符合万科地铁+物业的长线开发战略,有利于万科的长远发展。


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